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ChongQing ChaoYu WuZi Co., Ltd.
從2007年開始，短短幾年時間，我國鋼鐵業(yè)便迅速經(jīng)歷了“由盛入衰”的轉(zhuǎn)變。目前，我國粗鋼產(chǎn)能已經(jīng)超過9億噸，而去年的鋼材需求尚不足7億噸。雖然目前作為用鋼大戶的樓市似乎能瞥見一絲曙光，但宏觀調(diào)控仍然未見放松;而且房地產(chǎn)行業(yè)也是庫存積壓嚴(yán)重。
嚴(yán)重的供需矛盾猶如泰山壓頂。
原料成本支撐減弱
【鐵礦石持續(xù)高庫存】
事實上，從去年11月份以來，鐵礦石港口庫存就一直居高不下，“今年以來基本上維持在1億噸的水平�！睒I(yè)內(nèi)分析師說。
新華社發(fā)布的“新華-中國鐵礦石價格指數(shù)”顯示，截至6月4日，中國港口鐵礦石庫存沿海25港為9662萬噸，較上一報告期期末(5月28日)減少62萬噸，環(huán)比下降0.64%。不過，據(jù)日照當(dāng)?shù)匾患掖笮丸F礦石貿(mào)易商介紹，目前庫存的小幅減少，其實只是鋼廠在補庫存，并不能表明下游需求回暖。
盡管下游需求不振，港口庫存節(jié)節(jié)攀升，但鐵礦石進(jìn)口量卻仍未見大幅減少。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，1~3月份，中國鐵礦石進(jìn)口量同比增長10%，4月份進(jìn)口量雖然環(huán)比有所下降，但幅度并不大，僅為8.24%。
與此同時，鐵礦石價格在經(jīng)過了一輪連續(xù)下滑之后，近日已經(jīng)企穩(wěn)。“新華-中國鐵礦石價格指數(shù)”顯示，中國進(jìn)口品位63.5%的鐵礦石價格指數(shù)為137，上升1個單位;58%品位的鐵礦石價格指數(shù)為116，上升1個單位。
【多地煤滿為患】
800萬噸煤炭壓港，煤炭市場進(jìn)入近十年來最為疲軟時期。不只是秦皇島港，唐山港、曹妃甸港、天津港等環(huán)渤海主要發(fā)運港口煤炭庫存持續(xù)回升，普遍處于庫存偏高狀態(tài)。
最新一期(5月23日至5月29日)環(huán)渤海地區(qū)動力煤價格指數(shù)顯示，5500大卡市場動力煤平均價格為774元/噸，環(huán)比下降7元/噸，價格下降幅度明顯放大，且低于發(fā)改委最高限價30元/噸�！暗�，目前的狀況仍有價無市。真正成交價格低于掛牌價，買方開始逐漸占據(jù)主動權(quán)�！币晃幻禾科髽I(yè)銷售人士如是說。
除發(fā)運港口外，全國主要消費地區(qū)港口的場地也已經(jīng)“煤滿為患”，煤炭壓港情況嚴(yán)重�！皬V州、寧波等沿海主要接卸港口，及貼近消費地防城港的場地煤炭庫存量大，致使煤炭到貨船舶無法卸載、港口泊位空置�！�
中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心煤炭分析師李廷的判斷是：“煤價下降趨勢已定，降幅或?qū)⑦M(jìn)一步加大，煤價回調(diào)將逐步由沿海傳導(dǎo)至內(nèi)地、由港口傳導(dǎo)至坑口�！�
在這種市場格局下，煤炭貿(mào)易商的生意也變得清淡下來，他們對接下來的迎峰度夏并不看好，更愿意看到國家出臺“穩(wěn)增長”的政策措施，尤其是基建項目、高耗能等投資計劃，他們將大幅拉升煤炭需求，進(jìn)而推高煤價。“但投資政策對煤炭的傳導(dǎo)作用，至少需要4個月左右時間。在經(jīng)濟下行的背景下，今年夏季可能呈現(xiàn)旺季不旺的市場態(tài)勢�！币晃粌�(nèi)蒙古煤炭交易商如是說。
產(chǎn)能過剩、供需矛盾
5月上旬，我國日均粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)下了歷史新高，達(dá)到204萬噸水平，鋼鐵產(chǎn)能過剩、供大于求的矛盾更加凸顯。
【產(chǎn)量居高不下】
今年初以來，我國鋼鐵產(chǎn)量無論是環(huán)比還是同比，增速仍然相當(dāng)快。而在產(chǎn)能方面，預(yù)計2012年中國粗鋼產(chǎn)能在8.4億噸左右。如果按照粗鋼表觀消費量在6.88億噸左右計算，產(chǎn)能過剩率約為122%，產(chǎn)能過剩約22%;而在需求上，我國主要用鋼行業(yè)增速繼續(xù)回落，需求增長緩慢。鋼鐵供需矛盾加劇。
目前國內(nèi)很大一部分產(chǎn)能是2005年~2009年這一階段建設(shè)的，多數(shù)集中在熱軋、冷軋系列品種上。同質(zhì)化材質(zhì)、規(guī)格產(chǎn)品同時投向市場，加劇了鋼廠之間的競爭，甚至鋼廠之間大打價格戰(zhàn)，減價不減產(chǎn)，減產(chǎn)就等于把市場讓給了別人。這樣一來，即便在市場低迷的情況下，鋼廠也很難實質(zhì)性減產(chǎn)。盡管可能出現(xiàn)被動減產(chǎn)，一旦價格稍有好轉(zhuǎn)，產(chǎn)量又迅速恢復(fù)增長，這對市場、對鋼廠結(jié)構(gòu)調(diào)整是很不利的。
從5月份鋼廠訂貨情況來看，國內(nèi)34家主要鋼廠5月份熱軋卷計劃生產(chǎn)總量為850.2萬噸，環(huán)比減少12.2萬噸，環(huán)比降幅為1.41%。這種狀況不僅影響下個月的合同組織，也增加了鋼廠庫存壓力。如果鋼廠再通過現(xiàn)貨形式向市場拋售，就會直接打壓貿(mào)易商訂期貨的利益，加重市場價格運行負(fù)擔(dān)。
鋼鐵產(chǎn)能過剩、產(chǎn)量居高不下，有著復(fù)雜的因素和矛盾，我國鋼鐵產(chǎn)能過剩、產(chǎn)量居高不下，已經(jīng)嚴(yán)重影響了鋼廠利潤，影響了市場的運行發(fā)展。即使在我國政府最近批準(zhǔn)了許多投資建設(shè)項目，預(yù)計后期需求會有所增加的情況下，如果鋼廠不控制產(chǎn)量，市場的供求不平衡仍會壓制鋼材市場價格。
據(jù)悉，6月國內(nèi)粗鋼日產(chǎn)量可能維持在創(chuàng)紀(jì)錄水平的200萬噸左右。
【庫存高企】
截止到2012年6月1日，全國26個主要市場五大鋼材品種社會庫存量為1561.5萬噸，可以建371個鳥巢，111座央視大樓;若算上目前2億富余的鋼鐵產(chǎn)能，還可以將國家目前的高速鐵路線重新建40次。
在如此高壓的庫存的壓力下，鋼鐵企業(yè)的開工率仍在九成左右。不少要淘汰的落后產(chǎn)能是當(dāng)?shù)氐募{稅大戶，地方政府不愿意淘汰他們。
其實，不管停不停產(chǎn)都是虧損的狀態(tài)，但是高爐恢復(fù)生產(chǎn)的成本非常高;另外，市場競爭非激烈，停產(chǎn)后，下游客戶很快將被競爭對手搶走，即使恢復(fù)生產(chǎn)客戶也很可能流失。
在“十五”、“十一五”期間，中國粗鋼產(chǎn)量年均增長率分別是22.6%和12%。僅剛剛過去的4月而言，粗鋼產(chǎn)量達(dá)6057.50萬噸，比去年同期增加152.70萬噸、增長2.60%。到了2012年，國家終于下決心向落后產(chǎn)能“揮刀”，制定了“加大節(jié)能減排力度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級”的政策，但地方政府在執(zhí)行力度上則打了折扣。
【供需矛盾突出】
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，因中國鋼鐵業(yè)產(chǎn)能巨大，任何產(chǎn)量減少都有限。由于國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能巨大，鋼鐵業(yè)采用高爐生產(chǎn)，一般不會輕易停車，開工率較高，導(dǎo)致粗鋼產(chǎn)能持續(xù)維持高位。同時，下游需求下降的局面短期內(nèi)難以改變。而且隨著中國經(jīng)濟進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，鋼鐵下游行業(yè)需求呈現(xiàn)繼續(xù)下降的趨勢。
“巨大的產(chǎn)量都轉(zhuǎn)成庫存了�！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士介紹，近期，政府出臺投資拉動以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃政策，將逐步增強市場信心、改善市場預(yù)期，但鑒于政策實施效果的滯后性，短期內(nèi)需求難以出現(xiàn)實質(zhì)性改善，市場價格將繼續(xù)震蕩筑底。較長時期內(nèi)，鋼材市場將背負(fù)沉重的去庫存壓力，呈現(xiàn)非理性競爭狀態(tài)。
目前，鋼鐵行業(yè)自律意識淡薄，競爭秩序紊亂，鋼廠主動限產(chǎn)意愿降低，加之上游原料成本快速下降刺激，短期內(nèi)產(chǎn)量明顯減少的可能性較低。產(chǎn)能釋放仍將持續(xù)，供應(yīng)壓力依然巨大。
需求回暖尚需時日
目前，雖然國內(nèi)一批大型項目通過審批或?qū)⒅匦峦度胧┕�，但從項目通過審批到前期準(zhǔn)備、資金到位，采購材料，存在時間滯后。
【家電接近零增長】
國家統(tǒng)計局網(wǎng)站9日公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年5月份，家用電器的零售額絕對值為499億元，按年增長率已大幅下跌至0.5%，近乎零增長，而4月份的零售額同比為7.7%。家用電器和音像器材前5個月的零售總額為2199億元，同比也僅增長了2.0%。
業(yè)內(nèi)人士分析，家電行業(yè)的內(nèi)銷市場隨著節(jié)能惠民、以舊換新政策的結(jié)束，以及青島、河南、四川等人口大省退出家電下鄉(xiāng)政策，遭受了巨大的沖擊。加上在前幾年的政策刺激之下，未來的消費出現(xiàn)了較大的透支。而國家對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控，又影響了家電產(chǎn)品在城市的銷量。因此，這行業(yè)今年會比較艱難。
不過，有證券分析師認(rèn)為，6月開始推行新一波家電補貼政策，將有望刺激消費情緒，但是補貼政策往往意味著透支今后多年的消費能力。
【船企面臨“倒閉潮”】
大連濱海目前還能養(yǎng)活自己，但是已經(jīng)有一些中小造船廠維持不下去了。當(dāng)?shù)卦齑瑯I(yè)業(yè)內(nèi)人士透露，遼寧盤錦、營口等地區(qū)，已經(jīng)有數(shù)量不少的中小造船廠或者被整合了，或者退出了這個行業(yè)。
中國船舶工業(yè)協(xié)會的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1~4月份，全國造船完工僅有1565萬載重噸，同比下降16.8%。承接新船訂單737萬載重噸，同比下降45.9%。4月底，手持船舶訂單1.3924億載重噸，同比下降26.1%，比2011年底下降7.1%。
伴隨訂單和新造船價格下降，全行業(yè)利潤也已經(jīng)大幅下滑。1~3月份，船舶工業(yè)企業(yè)利潤總額81.8億元，同比下降7.3%。其中船舶制造業(yè)65.7億元，同比下降14.4%;船舶配套產(chǎn)品制造業(yè)8.1億元，同比下降3.5%;船舶修理為虧損0.38億元，同比減少5986萬元。
大型造船企業(yè)也遭受重創(chuàng)。今年一季度，中國船舶600150.SH實現(xiàn)營業(yè)總收入僅為62.38億元，同比下滑7.82%。對于訂單大幅下降的現(xiàn)象，一方面是因為船東沒有下單意向;另一方面，即使船東有意向，船東資金也較為緊張。
中銀國際分析師許民樂稱，來自于航海運力過剩及全球經(jīng)濟不確定性等諸多負(fù)面的壓力，全球造船行業(yè)正處于周期性低谷，造船需求低迷訂單大幅減少短期內(nèi)難有起色，而需求的降低直接導(dǎo)致船舶價格的下降。同時，國內(nèi)造船板價格雖然也處于較低水平，但人工成本卻增加較快。國內(nèi)造船行業(yè)整體需求與盈利能力仍在惡化。
對于大型企業(yè)而言，目前日子尚且可以維持下去。但是梁文珠認(rèn)為，最近幾年最后一批訂單做完之后，日子也比較難熬了。(中國冶金報)
